据evertiq报道，在过去几年中，半导体短缺问题收到了广泛的报道。在此期间，该行业在大流行期间经历了需求的大幅增长，同时也经历了供应链的重大中断。不过在去年，随着设备销售放缓到年底库存开始恢复，我们开始看到市场开始缓慢回归正常状态——但这是否意味着芯片短缺已经结束？

然而，芯片短缺是否已经结束的问题并不像你想象的那么非黑即白。


01
贯穿2021年的“汽车缺芯”之困

2021年年初，汽车芯片供应紧张态势就已十分明显。丰田、本田、福特、日产、菲亚特克莱斯勒、戴姆勒、奥迪等车企，相继暂停生产或减产相关车型。从那时开始，市场供应严重不足，导致汽车芯片价格飞涨，瑞萨电子、恩智浦、意法半导体等供应商纷纷提高车规级芯片的价格，整体提升幅度达10％～20％。

汽车芯片供应危机在2021年年中达到高潮。全球数十家车企相继因此而被迫停产，国内汽车市场也未能幸免，新车因缺芯交付时间拖延两三个月的情况时有发生。

彼时，马来西亚意法半导体的停产一度成为业界关注的焦点。据了解，马来西亚是全球半导体产品第七大出口国，封测产能约占全球总产能的13％。而受到新冠肺炎疫情反弹影响，意法半导体麻坡（Muar）工厂多次关闭，直接导致L9369芯片供应不足，博世等汽车零部件公司受到很大影响。博世ESP/IPB、VCU和TCU等系统所使用的芯片，均受到上述生产线关闭带来的直接冲击，相关零部件断供时间进一步延长。

短缺愈演愈烈也让汽车芯片价格一路狂飙，一些囤货、炒货的行为更是让某些产品的价格上涨了几十倍。国家市场监督管理总局在2021年9月发布的《汽车芯片案件答记者问》显示，国内有个别不法商贩、游资集团恶意抢购芯片，囤积居奇、哄抬价格，造成部分汽车芯片价格持续上涨，有的上涨3～10倍，个别上涨达30～40倍，严重影响了我国汽车行业有序生产和健康发展。而在供需平衡交易条件下，汽车芯片贸易商的加价率一般为7％～10％。

“意法半导体的L9369价格在20元左右，市场上已炒到1400元一枚，仍然一芯难求。”当时，浙江力邦合信智能制动系统有限公司副总经理陈启生曾者表示，L9369断供导致车企无法装车，造成了行业的全球性“灾难”。

“紫光国微同样受到产能紧张影响，部分种类产品供不应求。但我们正在筹措多方力量确保供货，可以向当前客户保证产品供应稳定。”紫光国微副总裁苏琳琳博士对记者表示，汽车产业缺芯主要有两大原因：一方面，芯片产业链遍布全球，受疫情影响，全球生产不能持续稳定进行，导致全球半导体产能吃紧，尤其是8英寸产品产能吃紧，而汽车芯片很多都来自8英寸生产线；另一方面，比起智能终端类产品的更庞大市场，汽车市场体量相对较小，就更容易受到产能紧张的影响。据悉，全球消费者在疫情防控期间加大了对笔记本电脑、游戏机等消费类电子产品的购买量，进一步造成汽车芯片供应紧张。而在智能化和电动化加速推进的背景下，汽车对MCU、IGBT等芯片的旺盛需求无法得到充分满足。特别是2021年7、8月，由于马来西亚疫情扩大导致当地芯片企业停产，加剧了汽车芯片供应不足问题。

02
当前市场状况

全球专业服务公司 Genpact 全球供应链副总裁约翰·韦特 (John Waite) 表示，对于消费电子等某些行业，芯片短缺问题已经缓解，原因是经济衰退迫在眉睫、生活成本膨胀和库存水平上升导致需求下降。

“预计这种需求疲软将在 2023 年蔓延到企业市场，”他说。

他表示，对于非存储芯片，订单积压将得到清理，库存将出现过剩，交货时间将缩短，而汽车和自动驾驶需求仍然非常强劲。

Gartner 副总裁分析师 Gaurav Gupta 在该研究公司最近进行的一次问答中表示：“随着对 PC、智能手机、平板电脑和消费电子产品的需求大幅下降，半导体市场正在进入一个重大调整周期。”

Gupta说，虽然总体而言，芯片不再处于“短缺区”，但仍然存在库存失衡，因为一些芯片供应充足，而另一些则供应不足。

例如，尽管供应商生产放缓，但由于终端设备需求疲软，今年内存市场将出现严重供过于求，他说。预计这也会影响模拟组件。

“总体而言，大多数芯片类别都显示出库存有所改善，”Gupta说。

他说，虽然消费者对半导体的需求持续下降，但包括网络、服务器和存储在内的企业市场也应该会出现芯片供应严重过剩的情况，这将有助于缓解库存失衡并降低定价。

“消费类电子产品正在引导向下调整，”iDEAL Semiconductor 的联合创始人兼首席执行官 Mark Granahan 表示赞同。

Granahan 说，内存价格正在下降，而通信和商品模拟/电源组件的库存显着增加，而由于分包商耗尽库存以应对较低的需求，预订量减少。今年第一和第二季度受到影响，但“第三季度/第四季度有望恢复到更加平衡的需求状况。”

根据 Gartner 的初步结果，2022 年全球前 10 大原始设备制造商的芯片支出减少了 7.6%，占总市场的 37.2%。大多数前 10 大半导体客户都是主要的 PC 和智能手机 OEM。

芯片短缺还没有完全结束，“但我们预计明年随着全球需求放缓和市场趋于平衡，这种情况将继续缓解，”BDO USA 的全国选址和激励服务负责人 Tom Stringer 说。国际公共会计、税务和咨询公司集团。

Stringer 说，尽管情况有所改善，但由于 2022 年消费者对电子产品和汽车的需求下降，“我们看到一些零部件出现过剩”。

“对于某些部件，例如 PC 和服务器制造商使用的部件，供应超过需求，这迫使这些部件的价格下降，”他继续说道。

他补充说，与此同时，对特定类型芯片的需求仍然很高，包括用于汽车制造商和 5G 的芯片。

“尤其是汽车制造商在获得所需芯片方面仍面临严峻挑战，这迫使一些制造商继续削减产量或重写软件以使用不同或更少的芯片，”Stringer 说。


03
CHIPS 法案有望带来冲击

2022 年夏季通过的 CHIPS 法案是提高美国对中国的竞争力并缓解亚洲造成的部分供应链中断的努力的一部分。

“业界急切等待正式申请开始审查和资助过程，”Stringer说。“我们预计申请将在 2 月底或 3 月初准备就绪。”

半导体行业协会主席兼首席执行官 John Neuffer 在一份声明中表示，“自 CHIPS 法案出台以来，半导体生态系统中的公司反应热烈，在全美宣布新项目，总计数千亿美元的私人投资，支持数十万美国工作。”

Neuffer 补充说，高效及时地实施 CHIPS 法案将使新法律的影响最大化，并在未来许多年内重振美国的芯片生产和创新。

Murray Hill Group 的董事总经理 Mike Burns 也表达了同样的看法，这是一家专注于技术和供应链产品的投资管理公司。

Burns说：“我希望 CHIPS 和科学法案不仅会启动技术领先地位的更新，还会启动美国制造业的复兴。” “是时候创建一个离家更近或在盟友之间的安全供应链，最大限度地减少知识产权损失的可能性。”

他补充说，如果在仔细考虑这些问题的情况下分配资金，“我们将重新站在这项决定社会的技术的前沿。”

Stringer 认为 CHIPS ACT 已经产生了预期的效果，使美国成为更具竞争力的半导体生产选择。

“许多制造商仍计划在陆上或近岸，”他说。“事实上，我们正处于半导体生态系统迁移的早期阶段。”

虽然建造新的晶圆厂需要时间，但“组织也将寻找最具战略意义的机会，将芯片、设计、封装光掩膜和其他关键组件的生产转移到尽可能靠近美国的地方，以服务于这一转变，”Stringer 说。

CHIPS 法案和 EMEA 的类似支持正在推动重新平衡全球供应的强大努力，Waite 观察到，“但在绝对水平上，它远低于亚洲。三星的 [大于] 4000 亿美元的远景承诺，以及台积电在台湾的 1000 亿美元投资和在亚利桑那州的 400 亿美元投资，令人震惊。”

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展望未来

根据 SIA 的数据，2022 年全球半导体行业销售额总计 5735 亿美元，创历史新高，与 2021 年的 5559 亿美元相比增长 3.2%。但下半年销售额放缓，2022 年 12 月全球销售额为 434 亿美元，与 2022 年 11 月相比下降 4.4%。

然而 Neuffer 表示，他相信从长远来看，半导体市场将重新走强。

“尽管市场周期性和宏观经济条件导致销售额出现短期波动，但由于芯片在让世界变得更智能、更高效和连接更紧密方面发挥着越来越大的作用，半导体市场的长期前景仍然非常强劲，”纽弗说。

Genpact 的 Waite 也描绘了一幅乐观的图景，但他指出，“随着该行业预计将从 2021 年的 5830 亿美元增长到未来几年的 10000 亿美元，肯定会有一些地区供不应求。”

尽管 2023 年是一个“明显的回调”，Waite 说，“通往 1 万亿美元半导体产业的道路仍然在望，尽管在弹性、芯片产能和整个支持生态系统的供应基础扩张以及为了行业的发展，需要解决一场令人难以置信的人才大战。”

此外，他说，COVID-19 政策、制裁和知识产权限制将成为未来几年的因素。然而，所有迹象都表明，到 2023 年下半年，几个细分市场将出现平衡和一些盈余——2024 年在某些领域将实现平衡和限制，他说。

“发展新地区，例如印度，需要时间和大量投资，因为基础设施尚未到位，”Waite说。

虽然全球投资将继续保持高速增长，但满足人才需求、发展有弹性和可持续的供应链以及解决复杂的地缘政治问题的挑战“将成为半导体行业新常态的一部分，必须加以应对， '' 他说。