中商情报网讯：近年来，新型显示技术不断推进，车载及消费电子中，Mini LED等多种新型显示技术先后导入。2022年作为Mini LED商用元年，各大厂商都在加紧布局Mini LED产品线。

一、产业链

中国Mini LED产业链中，上游为原材料，主要包括LED灯珠、LED芯片、PCB、驱动IC、玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶材料等；中游为制造过程；下游为各种应用，主要包括车载显示、消费电子、透明显示、电竞显示、室内大屏等。

资料来源：中商产业研究院整理

中国Mini LED上游的主要LED芯片企业有三安光电、华灿光电、兆驰股份，PCB企业主要为鹏鼎控股、东山精密，而玻璃基板主要企业有康宁、旭硝子、电气硝子；而中游Mini LED企业有京东方A、TCL科技、三星、华为、长虹、康佳等。

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二、上游分析

1.LED芯片

（1）市场规模

中国LED芯片市场规模在2019年出现下降后，2020年恢复增长。2020年中国LED芯片产值达221亿元，9.95%。受益终端下游照明出口需求增长，以及国内消费市场回暖的影响，预计2022年将继续保持增长，产值将达324亿元。

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（2）竞争格局

近年LED行业逐步进入结构性深度调整阶段，随着落后产能淘汰、高端LED应用的技术壁垒提升以及龙头企业规模优势显现，龙头企业的行业地位进一步稳固。2021年，三安光电、华灿光电两家企业分别占据中国LED芯片产能的31.7%、14.3%，产能占比将近市场的一半。其次分别为兆驰股份、乾照光电、蔚蓝锂芯、聚灿光电,占比分别为12.40%、10.60%、9.60%、6.80%。

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2.PCB

（1）市场规模

近年来，中国PCB产值一直保持增长趋势。2021年中国PCB产值达436.16亿美元，同比增长24.59%。未来，受益于新能源汽车等下游市场的高速发展，PCB市场也将继续保持增长趋势，预计2022年将达447.31亿美元，2026年将达546.05亿美元。

数据来源：Prismark、中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

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三、中游分析

1.MiniLED特点

近年来MiniLED技术日趋成熟，其下游应用也将持续推进，推动行业不断发展。目前，MiniLED自发光是小间距LED的升级，也是MicroLED的过渡。三种类型对比如图所示：

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2.市场规模

近年来MiniLED技术日趋成熟，同时，受到下游应用的持续推动，行业不断发展。2020年中国miniled行业市场规模41.70亿元，同比增长139.8%。随着行业的不断发展，预计2026年市场规模将超过400亿元。

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3.竞争格局

TCL作为最早布局、最早量产Mini LED的厂商，在其他厂商才开始入局Mini LED时，TCL已经能够量产了，截至到2021年8月，TCL就已经拥有了覆盖多个价位段的丰富产品线，占据2020年全球市场销量90%。截止至2022年5月，中国Mini LED市场中TCL市场份额占比达70.94%，以压倒性优势排名第一。其次分别为三星、华为、长虹、康佳，占比分别为18.25%、5.20%、2.11%、1.89%。

数据来源：中商产业研究院整理

4.企业布局

随着MiniLED技术的不断兴起，全球电视品牌商纷纷布局MiniLED电视市场，陆续推出首款MiniLED电视产品。

2021年三星、LG、创维纷纷推出了首款MiniLED电视产品。TCL也发布了Mini LED战略和超大屏战略，力争3到5年将TCL智屏做到全球第一，在大尺寸中TCL Mini LED的销售渗透率超过60%。

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5.企业热力分布图

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四、下游分析

1.车载显示

随着疫情逐渐得到控制，汽车市场开始回暖，下游车载显示屏也随之增长。近年来，车载显示屏市场规模一直保持增长，市场规模从2017年的105亿美元增长至2020年的136亿美元，年均复合增长率达9.01%，预计2022年将增长至177亿美元。

数据来源：Global Market Insights、中商产业研究院整理

2.消费电子

（1）手机

中国智能手机市场在近三年来一直持续走低，2022年6月，智能手机出货量2747.8万部，同比增长9.1%，占同期手机出货量的98.1%。2022年1-6月，智能手机出货量1.34亿部，同比下降21.7%，占同期手机出货量的98.2%。

数据来源：信通院、中商产业研究院整理

（2）平板电脑

近年来，中国平板电脑市场整体较为平稳，2021年受到疫情影响出现大幅增长。2022年第二季度疫情的反弹以及各地封控政策的严格执行，在一定程度上推动了中国消费者对于平板电脑的需求，特别是学生群体（含K12教育和大学生）在短期内出现的刚性购买需求得到了释放。2022年第二季度，中国平板电脑市场出货量约730万台，同比增长1.9%。

数据来源：IDC、中商产业研究院整理